第1191章 【本質上是賺信息差的錢】(1/2)

    新證50指數不到2000點的位置撤離的人看似獲利頗豐，實際也確實如此，但如果拉長時間周期看的話，錯過的可能更多，基民們現在看似接了盤，但拉長時間周期看的話，獲利絕對不會少。

    尤其是一些封閉期較長的基金，此次與新證50指數相關的一些新上市的公募基金，封閉期限在三個月到三年不等，對於一些購買了三年封閉期基金的基民而言，需要到2019年的7月份才能進行贖回操作。

    如果在未來三年內新證50指數在某一階段出現了大幅波動，絕大多數基民可能會在恐慌情緒的推動下進行贖回操作，之後意識到嚴重賣飛也為時晚矣。

    但如果這三年處於封閉期，規則限製基民操作反而會給他們帶來更大的收益。當然這需要一個前提條件，便是建立在一個成熟完善且不帶欺詐的市場裏才能實現。

    等到三年封閉期結束之後，這隻基金也轉為開放式自由申贖的狀態，基民們可以隨時選擇贖回或加倉了，但這三年時間新證50指數的漫漫長牛的觀念也肯定在基民這裏深入人心，加上積累了豐厚的獲利收益，再看到自己投資賬戶實打實的獲利收益麵前，基民們也會更加堅信長期主義、價值投資的理念，成為價投派的忠實擁躉者。

    隻要不是非急著用錢，市場即便出現短期大跌，基民們也不會輕易被恐慌情緒影響而跟風贖回，也就能夠在很大程度上避免了市場出現擠兌潮的現象發生，極大程度避免發生惡性的負反饋持續強化。

    甚至這個時候基民們如果還有餘錢，還可能會因為市場大跌選擇逢低加倉，這不但避免惡性負反饋式的引發市場持續暴跌，還能更好的穩定市場，降低劇烈波動，整個的局麵跟隔壁主板是截然相反。

    大A兩市主板經常上演市場暴跌，恐慌加劇，融資盤暴跌觸及強平線，進一步引發市場暴跌，由此形成惡性的負反饋循環。這種情況在新交所不說以後絕不可能出現，但出現的概率與隔壁主板市場相比要低的多得多，畢竟平準基金馬上就要來了，這也是穩定市場的一大利器之所在。

    事實上，七月中下旬這一波階段性的調整對於新交所市場、對於新證50指數是利大於弊。

    前麵的獲利盤賺了一票走了，新來的這批資金承接了，指數在高位才有更強的支撐力，如果沒有換手發生，前麵的獲利資金積累的收益過大，到時候撤離時會砸盤砸的毫無顧忌。

    反正獲利豐厚就算腰斬出來也大賺，為了落袋為安就不會顧及太多，反應在行情走勢上必定是劇烈波動，進而容易引發係統性的危機。

    相反，隻要產生了換手，走一批來一批，新進來的資金肯定是想要賺錢才走，所以就有了支撐力。

    走掉的一批意味著拋壓得到一次釋放，每年釋放一次拋壓和十年積累一次性集中釋放，對市場的衝擊那是完全不在一個量級的。

    方鴻也是不希望新交所這個市場有人通吃整段收益，吃獨食永遠長久不了。

    在新證50指數漫漫長牛的上漲過程中，各路資金能夠實現有序的接力，賺一段行情就套現走人，騰出籌碼來讓新來的人接力，不要一波人全賺了，如此循環下去才健康。

    至於有人想賴賬不走，在新證50指數1000點買入想著漲到3萬點再賣出的，方鴻也照樣有的是辦法將之震下車去，平準基金就能在其中扮演重量級角色。

    不願意換手，那就利用平準基金把指數打下去讓你的收益麵臨回撤，你要是死扛那就接著往下打，看你走還是不走，還不走那可以祭出“定向爆破”這樣的終極大招來，讓你一朝回到解放前，看你走不走。

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