負利率是指利率減去通貨膨脹率後為負值。也就是說，你把錢存進銀行裏，過一段時間後，算上利息在內沒有增值，反而貶值了。
當你把錢存入銀行，銀行會給你一個利息回報，比如某年的一年期定期存款利率是3%。而這一年整體物價水平漲了10%，相當於貨幣貶值10%。一邊是銀行給你的利息回報，一邊是你存在銀行的錢越來越不值錢了，那麽這筆存款的實際收益是多少呢？用利率（明賺）減去通貨膨脹率（暗虧），得到的這個數，就是你在銀行存款的實際收益。
例如2010年的半年期定期存款利率是3.78%（整存整取），而2010年上半年的CPI同比上漲了7.9%。假設你在年初存入10000元的半年定期，存款到期後，你獲得的利息額=（10000×3.78%）-（10000×3.78%）×5%=359.1元；而你的10000元貶值額=10000×7.9%=790元。790-359.1=430.9元。也就是說，你的10000元存在銀行裏，表麵上增加了359.1元，而實際上減少了430.9元。這樣，你的銀行存款的實際收益為-430.9元。
負利率的出現，意味著物價在上漲，而貨幣的購買能力卻在下降。即貨幣在悄悄地貶值，存在銀行裏的錢也在悄悄地縮水。毫不誇張地說，通貨膨脹是財富的天敵，其對現金存款形式的財富危害最大。當“存錢”不但掙不到錢，反而還會賠錢的時候，就必須通過各種方式減少財富的縮水。
但現實是，雖然理論推斷和現實感受都將“負利率”的課題擺在了百姓麵前，然而有著強烈“儲蓄情結”的中國老百姓仍在“堅守”儲蓄陣地。銀行儲蓄一向被認為是最保險、最穩健的投資工具，但也必須看到，儲蓄投資的最大弱勢是：收益較之其他投資偏低，長期而言，儲蓄的收益率難以戰勝通貨膨脹，也就是說，特殊時期通貨膨脹會吃掉儲蓄收益。因此，理財不能單純依賴“積少成多”的儲蓄途徑。
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